巴布科克和威尔科克斯新闻

（俄亥俄州阿克伦- 2021年5月5日）- Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc.（“B&W”或“公司”）(纽约证券交易所代码：BW)宣布其承销的注册公开发行400万股7.75%的A系列累积永久优先股的定价，每股票面价值0.01美元，清算优先权为每股25.00美元（“优先股”），发行价为25.00美元，扣除承销折扣和佣金以及公司应付的估计发行费用前的总收益约为1亿美元。B&W已授予承销商30天的期权，以购买与发行相关的额外600,000股优先股。在满足惯例成交条件的情况下，此次发行预计将于2021年5月7日左右完成。

公司已申请将优先股在纽约证券交易所上市，代码为“BW PRA”，如果获得批准，优先股将在本次发行结束之日起30个工作日内开始交易。

优先股的股息将在公司董事会宣布时按每年25美元清算优先权的7.75%（相当于每年1.9375美元）的年利率支付。如果在每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日宣布拖欠，优先股的股息将按季度支付。优先股的第一次股息，如已宣布，将于2021年6月30日支付，在优先股首次发行后不到一个完整季度的时间内，涵盖从优先股发行和出售的第一天起至2021年6月30日（但不包括此日期）。

B&W打算将此次发行的净收益用于一般公司目的，包括清洁能源增长计划、潜在的未来收购和降低净杠杆率。

B. Riley Securities, Inc.担任此次发行的主要簿记管理人。d.a Davidson & Co.、Janney Montgomery Scott LLC、Ladenburg Thalmann & Co.、National Securities Corporation和William Blair & Company将担任此次发行的联合簿记管理人。基准投资公司（Benchmark Investments, Inc.）旗下的Kingswood Capital Markets担任此次发行的牵头管理人。Aegis Capital Corp.、Boenning & Scattergood, Inc.、Huntington Securities, Inc.、Incapital LLC和Wedbush Securities Inc.担任此次发行的联席管理人。

这些证券的发行是根据表格S-3上的有效货架注册声明进行的，该声明最初于2021年4月22日提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并于2021年4月30日由SEC宣布生效。此次发行仅通过日期为2021年5月3日的招股说明书补充文件和日期为2021年4月30日的基本招股说明书进行，公司可能会向SEC提交任何免费书面招股说明书和/或定价补充文件。初步招股说明书补充文件、附带的基本招股说明书和任何免费书面招股说明书和/或定价补充文件的副本可在SEC的网站www.sec.gov上获得。或通过电话（703）312-9580或电子邮件prospectuses@brileyfin.com联系B. Riley Securities。拟议发行的最终条款将在提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书补充中披露。

发行受市场和其他条件的制约，不能保证发行是否或何时可以完成，也不能保证发行的实际规模或条款。

本新闻稿不构成出售要约或邀请购买要约，也不应在任何州或司法管辖区出售这些证券，在这些州或司法管辖区根据任何此类州或司法管辖区的证券法注册或资格之前，此类要约、出售或邀请将是非法的。

前瞻性陈述

本新闻稿中不描述历史事实的陈述是基于管理层当前预期和假设的前瞻性陈述，并受到风险和不确定性的影响。如果这些风险或不确定性成为现实，或者这些假设被证明是不正确的，我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格可能会受到重大负面影响。您不应过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述基于我们目前可获得的信息，仅在本新闻稿发布之日发表。该等前瞻性陈述包括但不限于有关本公司公开发行优先股和收益净额预期用途的陈述。可能导致此类实际结果与此类前瞻性陈述所设想或暗示的结果产生重大差异的因素包括但不限于与COVID-19大流行的不可预测和持续影响相关的风险，以及公司定期向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他风险，包括但不限于公司截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告中描述的风险。于2021年3月8日向美国证券交易委员会提交，标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”（如适用），以及与优先股发行相关的招股说明书补充。应仔细考虑这些因素，公司警告不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，并且不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求的范围。

关于Babcock & 威尔科克斯企业
巴布科克与威尔科克斯公司总部位于俄亥俄州阿克伦，是一家为电力和工业市场提供能源和环境技术与服务的全球领导者。