巴布科克和威尔科克斯新闻

-公司现在的定位是通过释放其核心业务的价值来恢复盈利能力

-协议提供1.5亿美元定期贷款和额外的1 500万美元增量贷款

-结算显著降低和限制欧洲Vølund损失合约的风险和义务

-投资者电话会议和网络直播定于2019年4月8日举行

（俄亥俄州巴伯顿- 2019年4月5日）- Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc.（“B&W”）（纽约证券交易所代码：BW）今天宣布，它已采取战略行动，以显着加强其财务状况，并在2019年制定盈利之路。公司已经修改了与现有贷方的信贷协议，其中B. Riley FBR, Inc.加入了该机构，并通过最后期限贷款安排了额外的1.5亿美元担保融资，并同意提供另外1500万美元的未承诺增量信贷额度。在此之前，B. Riley FBR附属公司在2019年3月19日宣布的最后一笔定期贷款中又承诺提供1000万美元。

新融资的收益使B&W能够解决并大大限制其剩余的两个Vølund欧洲损失项目的未来负债，并终止其对另一个欧洲废物转化为能源的EPC合同的义务，该合同尚未达到项目阶段。新的融资还为公司提供了额外的流动性，以释放其核心业务的价值和强大的市场地位，以转向盈利能力和正现金流。

B&W首席执行官Kenneth Young表示：“有了这笔融资，再加上通过这些和解和最近的工厂营业额大大减少了Vølund损失合同的负债和风险，我们相信公司将在2019年实现盈利。”“我们现在可以专注于释放我们电力业务的真正价值和强大地位，以及Vølund和SPIG的核心技术价值，并提高公司的盈利能力。”

“我们非常感谢我们的银行和股东的支持，为Babcock & 威尔科克斯的扭亏为盈提供了必要的融资。这标志着我们全球业务、客户和员工进入了一个新时代。我们现在有一个更强大的资产负债表来支持我们未来的运营，”Young说。“我们在全球所有Babcock & 威尔科克斯行业都保持着作为一流技术提供商的良好声誉，此次融资将支持我们继续努力。”

就该修正案而言，公司已同意寻求股东批准，以增加其授权股票的数量，在六个月内以每股0.30美元的价格执行5,000万美元的配股（其收益将用于偿还部分新债务），并在此后立即将Vintage Capital Management LLC持有的最后一次定期贷款中的3510万美元兑换为每股0.30美元的普通股，发行约1670万份认股权证。每人以每股0.01美元的价格购买一股普通股，并执行1:10的反向股票分割。

Vølund合同结算协议

根据B&W在2019年4月2日提交的10-K文件中宣布的和解协议，B&W已就其剩余的两个欧洲v约lund损失项目（在之前的通信中称为“第二”和“第五”项目）向客户支付了总计7000万英镑（按当前汇率计算约为9160万美元），以换取公司在这些合同下的义务。包括放弃客户对第五个项目的拒绝和终止权。B&W已同意为第五个项目提供施工服务，以完成工厂的关键系统，不超过完成的最低成本。和解协议还消除了所有历史索赔和剩余的违约金。在按照和解协议完成这些活动后，除核心产品的惯例保修外，公司将不再承担与第五个项目相关的任何义务。

对于第二个项目，和解明确界定和限制了剩余的履约义务，并解决了先前的索赔。B&W预计将于2019年5月移交该工厂，然后将根据单独的合同承担其运营和维护。

之前提到的欧洲废物发电EPC合同的解决方案是由公司签订的，以消除公司在履行合同义务时遭受潜在损失的任何风险。

电话会议定于4月8日召开

B&W将于2019年4月8日星期一下午5点主持电话会议和网络直播。东部时间

B&W首席执行官Kenneth Young、B&W首席财务官Louis Salamone和B&W首席战略官Henry Bartoli将讨论新的融资安排以及公司2018年第四季度的业绩。

电话会议的音频将通过互联网（www.babcock.com）进行直播。美国参会人员的拨入号码为：（833）227-5843；美国以外地区的参与者的拨入号码是（647）689-4070。所有与会者的会议ID为6287128。本次电话会议的重播将在有限的时间内在公司网站的投资者关系部分保留。

顾问

Ducera Partners LLC及其附属公司担任B&W的财务顾问，King & Spalding LLP担任B&W的主要法律顾问，Wachtell, Lipton， Rosen & Katz担任B&W董事会的特别顾问。CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP担任B&W欧洲可再生能源项目的法律顾问，Alvarez & Marsal North America LLC的Robert M. Caruso担任B&W各种企业计划的首席实施官。Kirkland & Ellis LLP担任Vintage Capital Management LLC的法律顾问，Brown Rudnick LLP担任B. Riley的法律顾问。

巴布科克和威尔科克斯总部位于俄亥俄州巴伯顿，是电力和工业市场能源和环境技术和服务的全球领导者。关注我们的Twitter @Babcock威尔科克斯，并在www.babcock.com了解更多信息。

前瞻性陈述

B&W警告，本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于与我们的融资安排、未来流动性需求和未来业绩有关的陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，涉及许多风险和不确定性，包括我们继续经营的能力；我们获得和维持足够资金以提供流动资金以实现我们的业务目标、担保债券、信用证和类似融资的能力；我们业务的高度竞争性；我们是否有能力为我们的部分融资交易（包括，其中包括，配股，最后期限贷款交换和认股权证发行）获得所有必要的股东和监管批准，这些交易仍需及时完成；总体经济和商业状况，包括利率和货币汇率的变化；我们所涉及的行业的一般发展情况；取消和调整未完成交易，以及将未完成交易作为未来收益指标的影响；我们按照与客户签订的适用合同所规定的时间表和条款，按时、按预算履行合同的能力；第三方分包商、合作伙伴或供应商未按规定按时履行义务；我们从重组计划和其他成本节约举措中实现预期节约和运营效益的能力；我们在Vølund和其他可再生能源部门的应计估计成本范围内成功解决剩余项目和任何保修义务的能力；我们与第三方成功合作，赢得并执行Vølund和其他可再生能源部门合同的能力；我们的有效税率和税收状况的变化，包括根据《国内税收法》第382条“所有权变更”对我们使用净经营亏损结转和其他税收资产的能力的任何限制；我们维持资讯系统运作支援的能力，以防止服务中断和数据损坏，以及防范基于网络的安全漏洞和数据盗窃；我们保护我们的知识产权和更新使用第三方知识产权许可的能力；我们使用完井百分比法来确认随着时间推移的收入；我们成功管理研发项目和成本的能力，包括我们成功开发和商业化新技术和产品的努力；通常发生在我们业务范围内的经营风险，包括专业责任、产品责任、保修和其他针对我们的索赔；法律和政府法规的变更，或我们未能或无法遵守法律和政府法规；政府法规，包括贸易和关税政策的实际或预期变化；我们在获得监管或其他必要的许可或批准时可能遇到的困难；现有或未来环境规管事项的变化及有关的责任；影响我们净养恤金负债和收入的精算假设变化和市场波动；可能违反《反海外腐败法》的行为；我们与当前和未来竞争对手成功竞争的能力；关键人员的流失和合格人员的持续可用性；与工会谈判并保持良好关系的能力；与退休福利计划相关的养老金和医疗费用的变化；我们开展业务或寻求新业务的外国的社会、政治、竞争和经济情况；战争、其他武装冲突或恐怖袭击的可能性；客户和供应商在合理的条款和条件下继续与我们做生意的意愿，以及我们成功完成非核心资产战略替代方案的能力，如果我们决定追求它们；以及我们的普通股在纽交所上市的能力。如果这些风险或其他风险中的一个或多个成为现实，实际结果可能与所表述的有重大差异。有关这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅B&W向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们最近的10-K表格年度报告。B&W警告不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，并且不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求的范围。

关于征集活动参与者的某些信息

本公司及其董事、高管、其他管理人员和员工可被视为就上述事项征集代理的参与者，这些事项将在即将召开的股东大会上征求股东批准。有关这些参与者利益的某些信息，以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，将包括在会议的代理声明中。投资者和证券持有人可通过美国证券交易委员会维护的网站（www.sec.gov）或公司网站（www.babcock.com）的投资者关系部分免费获取代理声明和任何其他相关文件的副本，或者，通过电话或邮件向Babcock & 威尔科克斯 Enterprises， Inc. （20 South Van Buren Avenue, Barberton, Ohio 44203）提出请求，收件人：公司秘书。

某些贷方及其各自的关联公司已经并可能在未来为本公司及其子公司提供各种商业银行业务、投资银行业务、贷款、承销、信托服务、财务咨询和其他金融服务，他们已经并可能在未来收到惯例费用和费用。Riley Financial, Inc.（连同其附属公司）；Riley”)和Vintage Capital Management LLC（“Vintage”）均为本公司根据信贷协议发放的最后一笔定期贷款的出借人。B. Riley和Vintage都是公司的重要股东，B. Riley拥有公司约6.4%的已发行普通股，Vintage拥有公司约14.9%的已发行普通股。如前所述，公司和B. Riley是咨询协议的一方。Brian Kahn先生是Vintage的经理，也是本公司的董事。B. Riley通过其附属公司和Vintage也是上述关于配股、债务交换和认股权证发行的书面协议的一方。