巴布科克和威尔科克斯新闻

（CHARLOTTE， N.C. - 2018年3月1日）- Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc.（“B&W”）（纽约证券交易所代码：BW）今天宣布2017年第四季度收入为4.081亿美元，与2016年第四季度相比增长2810万美元，增长7%。2017年第四季度GAAP每股收益为亏损2.44美元，而2016年第四季度每股亏损1.47美元。2017年第四季度GAAP亏损中包含了6240万美元的费用，即每股1.42美元，用于根据《减税和就业法案》（TCJA）进行的税收改革对递延税项资产进行重估。截至2017年12月31日的三个月，调整后每股收益亏损0.95美元，而去年同期调整后每股亏损1.48美元。调整后的EBITDA为（1700）万美元，而去年同期为（5530）万美元。本新闻稿的附件中提供了历史非公认会计准则结果的对账。

 

总裁兼首席执行官Leslie Kass表示：“我们在完成可再生能源项目方面取得的进展，以及改善全球成本结构和业务组合的持续举措，使我们能够在2018年及以后改善财务业绩。”“我们在英国可再生能源新建损失项目的建设方面取得了实质性进展。其中三个项目将于2018年上半年完成建设，其中两个项目目前处于启动调试阶段，尽管由于2017年9月底发现的钢梁问题导致一个项目延迟，但预计建设将于年底完成。虽然这些延误增加了我们完成项目的估计成本，但我们希望能够通过与客户达成协议，在2018年获得奖金机会和违约金救济，抵消部分成本。”

 

Kass表示：“此外，我们的MEGTEC和Universal业务线也获得了大量兴趣，预计将在2018年年中完成交易。”“我们致力于提高整个组织的效率，并为客户提供高质量的工程设备、零件和服务。为了更有效地领导我们改善成本结构和盈利能力的努力，我们将聘请一位首席执行官，他将与我们的高级管理团队一起工作。”

 

新的融资安排

 

2018年3月1日，公司对其第一留置权循环信贷额度进行了第五次修订，并收到Vintage Capital Management， LLC的承诺函，以支持至少1.82亿美元的普通股配股。此次配股将按比例向所有股东开放，并将在遵守适用的SEC规则的前提下尽快启动。此次配股定价为每股3.00美元。配股的净收益，以及循环信贷额度下的额外借款，将用于全额偿还公司的第二留置权定期贷款。根据第二留置权定期贷款协议，该公司目前处于违约状态。公司第一留置权放款人和第二留置权放款人之间的债权人间协议限制了第二留置权放款人在180天的停滞期内对确保其第二留置权定期贷款的抵押品行使权利。公司的第一留置权循环信贷额度已修订，除其他事项外，提供高达3500万美元的借款，与配股的净收益一起用于偿还第二留置权定期贷款，放弃某些财务契约违约，修改财务契约和其他条款，并放弃因第二留置权定期贷款协议下存在的任何违约或与之相关的任何加速而导致的任何交叉违约。B. Riley Financial, Inc.在本次交易中担任本公司的财务顾问。

 

“Babcock & 威尔科克斯在电力行业是一个受人尊敬的名字，随着可再生能源亏损项目的建设接近完成，该公司的财务业绩将显著改善。除了一个亏损项目外，所有项目预计将在2018年第二季度末之前完成，最后一个亏损项目预计将在2018年底完工，”Vintage Capital Management的管理成员兼B&W的董事Brian Kahn说。“我认为，第二留置权定期贷款可能会成为股东实现公司未来价值创造机会利益的重大障碍。配股消除了第二留置权定期贷款，为股东提供了收获价值创造的最佳机会。我非常感谢我们的循环信贷贷款机构的持续支持，与Vintage合作实现公司的目标就是例证。取消第二留置权定期贷款将为公司节省约2000万美元的年度利息支出，并提高其战略和财务灵活性，包括促进MEGTEC和Universal的预期剥离。”

 

作为整个财务交易的一部分，董事会的组成将发生变化。E. James Ferland, Brian K. Ferraioli, Stephen G. Hanks和Larry W. Weyers自愿提交了他们作为B&W董事会成员的辞呈，自2018年3月2日起生效。根据公司正常的治理委员会提名和审查程序，Vintage推荐的两名新董事将在未来几周内任命，将董事会的规模从目前的11名成员减少到9名。

 

操作结果

 

2017年第四季度的综合收入为4.081亿美元，比2016年第四季度的3.8亿美元增加了2810万美元，因为可再生能源和工业部门的高收入抵消了电力部门收入的下降。2017年第四季度GAAP运营亏损为2340万美元，而2016年第四季度的运营亏损为5860万美元。2017年第四季度调整后的运营亏损为2110万美元，而2016年第四季度调整后的运营亏损为5700万美元，主要原因是去年可再生能源部门的合同费用水平较高。调整后的EBITDA为（1700）万美元，而去年同期为（5530）万美元。

 

2017年第四季度，电力部门的收入下降5.0%，至2.088亿美元，而去年同期为2.197亿美元。收入减少的主要原因是新建公用事业和环境项目活动减少以及工业蒸汽发生系统销售减少，部分减少是由于改造服务合同的增加。2017年第四季度电力部门的毛利润为5930万美元，而去年同期为6260万美元。2017年第四季度毛利率为28.4%，而2016年第四季度为28.5%，这是因为成本节约和良好执行的好处减轻了销量下降的影响。

 

2018年初，除2017年第四季度获得的4100万美元股息（税后）外，公司还以约2100万美元的价格出售了其在中国合资公司巴布科克威尔科克斯北京有限公司（BWBC）的所有合资权益。此举符合公司的战略，即将重点从大型国际新建项目转向燃煤发电市场的售后服务和改造机会，以及针对当前市场环境优化业务组合的战略。公司将通过扩大技术许可继续与BWBC保持合作关系。

 

2017年第四季度，工业部门收入增长9.1%，达到1.161亿美元，而2016年第四季度为1.063亿美元，这是因为环球和MEGTEC的有机增长部分被SPIG的收入下降所抵消。2017年第四季度，工业部门的毛利润为710万美元，而去年同期为1720万美元。毛利率为6.2%，而去年为16.2%，因为整体业务组合和某些冷却系统项目的盈利能力下降抵消了销量的增长。

 

2017年第四季度可再生能源部门的收入为8500万美元，而2016年第四季度为5560万美元，这主要是由于目前积压的新建可再生能源项目取得了进展。2017年第四季度，可再生能源部门的总亏损为2810万美元，而2016年第四季度的总亏损为8260万美元。

 

2017年9月，公司在英国的一个可再生新建项目中发现并宣布了结构钢梁的故障，目前正在现场努力稳定结构，以完成项目。英国的另外两个新建项目也采用了类似的设计，尽管这些项目没有发生结构破坏，但也暂停了一段时间，同时对结构进行了加固。这些项目在第四季度取得进展；然而，由于纠正措施造成的进度影响，主要是在发生故障的现场，比先前预期的要长。因此，公司在本季度增加了与结构钢设计问题相关的成本估计，增加了2200万美元。这些成本部分被本季度项目收入增加约400万美元所抵消，这与与客户达成的有关设计变更的协议有关，以增加功率输出和部分清算损害救济。

 

资产负债表

 

截至2017年12月31日，公司的现金和现金等价物余额（扣除限制性现金）为5670万美元。在本季度，公司使用了与其第二留置权定期贷款协议相关的2000万美元延迟提取期权。截至2017年12月31日，循环信贷安排下的未偿余额总计1.035亿美元。

 

2018年展望

 

在合并的基础上，公司提供的2018年指导如下：

 

•营收在15亿至17亿美元之间

•调整后的EBITDA在7500万美元至9500万美元之间(1)

 

(1)如附表2所述，管理层无法在不合理的情况下将公司全年调整后EBITDA的预测范围与可比的GAAP范围进行协调。

 

公司按部门提供2018年收入和毛利率指引^（2)如下:

 

•电力：与2017年相比，收入下降5%，持平；毛利率约20%

•可再生能源：与2017年相比，收入增长5%至10%；毛利率大于10%

•工业：与2017年相比，收入增长14%至19%；毛利率接近20%

 

(2)分部毛利率指引在形式基础上列报，反映了FASB ASU 2017-07的采用，根据该准则，净定期福利成本的非服务成本部分将在其他收入中列报，而不是在运营成本中。公司将于2018年采用该标准。新标准的影响将主要影响公司的电力部门。在备考基础上，电力部门毛利率指引将与2017年的20.8%相比。有关净定期福利成本历史组成部分分类变化的调整，请参阅2018年3月公司概述介绍的附录，该附录可在我们网站（www.babcock.com）的投资者页面上找到，以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2017年12月31日的年度10-K表报告。

 

 

电话会议讨论2017年第四季度业绩

 

时间：2018年3月1日（星期三）美国东部时间下午5点

网络直播：网站www.babcock.com的投资者关系部分

 

前瞻性陈述

 

B&W警告，本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于与我们的战略目标有关的陈述；我们的业务执行模式；管理层对我们所在行业的期望；我们的指引和预测；我们预计的营业利润率改善、节约和重组成本；约合规;以及项目执行。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，涉及许多风险和不确定性，其中包括我们成功完成配股和偿还第二留置权定期贷款的能力；我们有能力维持足够的流动资金来源，为我们的运营提供资金，包括足够的担保和担保能力，以满足客户的要求；我们从重组计划和其他成本节约举措中实现预期节约和运营效益的能力；我们成功利用MEGTEC和Universal业务线的战略替代评估的能力；我们成功整合并实现收购预期协同效应的能力；我们从收购中获得预期交叉销售机会的能力；我们成功解决可再生能源部门生产力和进度问题的能力，包括我们加强其资源和基础设施的努力；按时完成工程工作；分包商的生产力；我们成功改进可再生能源部门执行模式的能力；我们满足业绩保证的能力；我们与第三方成功合作赢得和执行可再生能源项目的能力；我们收入和损失的司法管辖区组合的变化；与客户和供应商之间发生的中断；第三方的索赔；无法留住关键人员；我们经营所在行业的不利变化；积压合同的延期、变更或终止。如果这些风险或其他风险中的一个或多个成为现实，实际结果可能与所表述的有重大差异。有关这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅B&W向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告。B&W警告不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，并且不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求的范围。

展示1

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

非公认会计准则营业收入和每股收益的调整^{(1) (2)}

（以百万计，每股金额除外）

	截至2017年12月31日
	公认会计准则	重组和分拆交易成本	收购和整合成本	养老金和OPEB MTM（收益）/损失	诉讼	财务咨询服务	递延税项资产及其他重估	非公认会计原则	无形资产摊销	非公认会计准则，不包括无形摊销
营业收入（亏损）	(23.4美元)	6.5美元	0.2美元	(9.8美元)	(0.8美元)	2.3美元	——美元	(24.9美元)	3.8美元	(21.1美元)
其他费用	(11.4)	—	—	—	(0.7)	—	—	(12.1)	—	(12.1)
所得税费用（收益）	72.5	1.5	0.1	(3.6)	(0.6)	0.8	(63.7)	7.0	1.2	8.2
净收入（亏损）	(107.2美元)	5.0美元	0.1美元	(6.2美元)	(1.0美元)	1.5美元	63.7美元	(44.0美元)	2.6美元	(41.4美元)
归属于非控制权益的净亏损	(0.2)	—	—	—	—	—	—	(0.2)	—	(0.2)
归属于股东的净收入（亏损）	(107.5美元)	5.0美元	0.1美元	(6.2美元)	(1.0美元)	1.5美元	63.7美元	(44.3美元)	2.6美元	(41.7美元)
稀释每股收益-持续经营	(2.44美元)	0.11美元	——美元	(0.14美元)	(0.02美元)	0.03美元	1.45美元	(1.01美元)	0.06美元	(0.95美元)
所得税率	(208.4) %							(18.8) %		(24.7) %

 

 

 

 

年度截至2017年12月31日

公认会计准则

权益法投资减值

重组和分拆交易成本

收购和整合成本

养老金和OPEB MTM（收益）/损失

诉讼

财务咨询服务

商誉减值

递延税项资产及其他重估

非公认会计原则

无形资产摊销

非公认会计准则，不包括无形摊销

营业收入（亏损）

(281.6美元)

18.2美元

15.4美元

3.3美元

(8.7美元)

(0.8美元)

2.7美元

86.9美元

美元

—

(164.6美元)

18.3美元

(146.3美元)

其他收入（费用）

(32.6)

—

—

—

—

3.0

—

—

—

(29.6)

—

(29.6)

所得税费用（收益）

64.8

—

3.7

0.8

(3.3)

0.8

1.0

1.1

(63.7

）

5.2

5.8

10.9

净收入（亏损）

(379.0美元)

18.2美元

11.8美元

2.5美元

(5.4美元)

1.4美元

1.7美元

85.8美元

63.7美元

(199.4美元)

12.5美元

(186.8美元)

归属于非控制权益的净亏损

(0.8)

—

—

—

—

—

—

—

—

(0.8)

—

(0.8)

归属于股东的净收入（亏损）

(379.8美元)

18.2美元

11.8美元

2.5美元

(5.4美元)

1.4美元

1.7美元

85.8美元

63.7美元

(200.2美元)

12.5美元

(187.6美元)

稀释每股收益-持续经营

(8.09美元)

0.39美元

0.25美元

0.05美元

(0.11美元)

0.03美元

0.04美元

1.83美元

美元

1.36

(4.26美元)

0.27美元

(4.00美元)

所得税率

(20.6) %

(2.7) %

(6.2) %

 

	截至2016年12月31日
	公认会计准则	重组成本和分拆交易成本	收购和整合成本	养老金和OPEB MTM（收益）/损失	出售权益法投资	诉讼	非公认会计原则	无形资产摊销	非公认会计准则，不包括无形摊销
营业收入（亏损）	(102.8美元)	40.8美元	5.1美元	24.1美元	(8.3美元)	3.2美元	(37.9美元)	19.9美元	(18.0美元)
其他收入（费用）	(5.4)	—	—	—	—		(5.4)	—	(5.4)
所得税费用（收益）	6.9	0.3	0.8	8.4	—	1.2	17.7	6.4	24.1
净收入（亏损）	(115.1美元)	40.5美元	4.3美元	15.7美元	(8.3美元)	2.0美元	(60.9美元)	13.5美元	(47.4美元)
归属于非控制权益的净亏损	(0.6)	—	—	—	—	—	(0.6)	—	(0.6)
归属于股东的净收入（亏损）	(115.6美元)	40.5美元	4.3美元	15.7美元	(8.3美元)	2.0美元	(61.5美元)	13.5美元	(48.0美元)
稀释每股收益-持续经营	(2.31美元)	0.81美元	0.09美元	0.31美元	(0.17美元)	0.04美元	(1.23美元)	0.27美元	(0.96美元)
所得税率	(6.4) %						(40.9) %		(103.3) %

 

由于四舍五入的关系，数字可能不准确。

 

 

(2) B&W提供有关其某些历史业绩的非公认会计准则信息，以补充根据公认会计准则提供的结果，不应被视为优于或替代可比的公认会计准则措施。B&W认为，非公认会计准则指标为公司的经营业绩提供了有意义的见解，并向投资者提供了这些指标，以帮助促进与前期经营业绩的比较，并帮助他们了解B&W的持续经营。

附表2

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

调整后EBITDA的对账⁽¹⁾

(百万)

 

调整后EBITDA的对账	三个月结束 12月31日						12个月结束 12月31日
	2017			2016			2017			2016
净收入-公认会计准则	美元	(107.5	）	美元	(71.6	）	美元	(379.8	）	美元	(115.7	）
所得税费用（收益）	72.5			7.7			64.9			6.9
利息支出净额	10.6			2.5			25.7			3.0
折旧及摊销费用	9.0			12.4			40.0			39.3
重组成本	6.4			2.4			14.3			37.0
自旋的成本	0.2			0.4			1.2			3.8
收购和整合成本	0.2			2.4			3.3			5.1
财务咨询服务	2.3			—			2.7			—
（收益）出售资产的损失	—			(8.3		）	—			(8.3		）
商誉和其他减值	—			—			86.9			—
诉讼和解（收益）	(0.8		）	3.2			(0.8		）	3.2
养老金和OPEB MTM	(9.8		）	(6.4		）	(8.7		）	24.1
除权益法暂时性减值外，投资于TBWES	—			—			18.2			—
EBITDA -调整（3)	美元	(17.0	）	美元	(55.3	）	美元	(132.1	）	美元	(1.6	）

 

(3) EBITDA不是根据公认会计原则（GAAP）计算的。包括调整后EBITDA在内的金额来自合并收益表中的金额。EBITDA不应被视为净收入（亏损）、经营利润（亏损）或经营现金流的替代品。B&W提出了EBITDA，因为它经常被我们的许多投资者使用，并为他们提供了方便。然而，本计算中显示的调整后EBITDA与用于计算经修订的信贷协议中定义的杠杆率和利息覆盖率的EBITDA计算不同。

 

2018年前景

管理层提供的全年调整后EBITDA指引为7500万至9500万美元。管理层不可能确定与我们在调整后EBITDA列报中调整的养老金和其他退休福利计划负债或其他非常规成本的潜在市值调整相关的未来调整的金额或重要性。这些项目取决于未来事件和/或市场输入，目前无法合理估计。因此，管理层无法在没有不合理努力的情况下，将本收益发布的2018年展望部分中包含的公司全年调整后EBITDA预测范围与可比的GAAP范围进行协调。然而，我们调整后的EBITDA指导中不包括的项目包括上表中指出的历史调整，我们调整后的EBITDA指导也不包括未来可估计的调整项目，与先前宣布的重组计划有关的费用约为700万美元其中，财务咨询服务成本约为200万美元，出售BWBC的收益为340万美元，额外的拆分、收购和整合成本不到100万美元。

展览3

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

精简合并操作报表⁽¹⁾

（以百万计，每股金额除外）

	截至十二月三十一日的三个月；							一年结束了 12月31日
	2017			2016				2017			2016
收入	美元	408.1		美元	380.0			美元	达到1557		美元	1,578.3
成本和费用：
运营成本	362.6			380.8				1,457.9			1399年1。
销售、一般和行政费用	64.0			64.4				259.8			247.1
商誉减值费用	0.0			0.0				86.9			0.0
重组活动和分拆交易成本	6.5			2.8				15.4			40.8
研发成本	2.0			2.1				9.4			10.4
资产处置亏损（收益）净额	0.0			0.0				0.0			0.0
总成本和费用	435.0			450.1				1,829.4			1,697.5
被投资方收益（损失）和减值的净值	3.5			11.6				(9.9		）	16.4
营业收入（亏损）	(23.4		）	(58.6		）		(281.6		）	(102.8		）
其他收入（费用）：
利息收入	0.2			0.2				0.5			0.8
利息费用	(10.7		）	(2.6		）		(26.3		）	(3.8		）
其他-网络	(0.8		）	(2.5		）		(6.8		）	(2.4		）
其他收入（费用）合计	(11.4		）	(5.0		）		(32.6		）	(5.4		）
所得税费用前的收入（损失）	(34.8		）	(63.6		）		(314.2		）	(108.1		）
所得税费用（收益）	72.5			7.7				64.8			6.9
净收入（亏损）	(107.2		）	(71.3		）		(379.0		）	(115.1		）
归属于非控制性权益的净收入	(0.2		）	(0.3		）		(0.8		）	(0.6		）
归属于股东的净收入（亏损）	美元	(107.5	）	美元	(71.6	）		美元	(379.8	）	美元	(115.6	）
每股基本收益（亏损）	美元	(2.44	）	美元	(1.47	）		美元	(8.09	）	美元	(2.31	）
摊薄后每股收益（亏损）	美元	(2.44	）	美元	(1.47	）		美元	(8.09	）	美元	(2.31	）
用于计算每股收益的股份：
基本	44.1			48.7				46.9			50.1
稀释	44.1			48.7				46.9			50.1

 

由于四舍五入的关系，数字可能不准确。

展览4

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

合并资产负债表⁽¹⁾

（以百万计，每股金额除外）

 

	2017年12月31日			2016年12月31日
现金及现金等价物	美元	56.7		美元	95.9
限制现金及现金等价物	26.0			27.8
应收帐款-贸易，净额	291.7			282.3
应收帐款-其他	79.0			73.8
正在进行的合同	161.2			166.0
库存	82.2			85.8
其他流动资产	35.6			46.0
流动资产总额	732.3			777.5
净财产、厂房及设备	141.9			133.6
善意	204.4			267.4
递延所得税	97.8			163.4
对未合并附属公司的投资	43.3			98.7
无形资产	76.8			71.0
其他资产	25.8			17.5
总资产	美元	1,322.2		美元	1529年1。
国外循环信贷安排	美元	9.2		美元	14.2
第二留置权定期贷款安排	160.1			—
应付账款	225.2			220.7
累算雇员权益	30.2			35.5
预付合同账单	181.1			210.6
应计保修费用	39.0			40.5
其他应计负债	99.5			96.0
流动负债总额	744.3			617.5
美国循环信贷安排	94.3			9.8
退休金及其他累积退休后福利负债	256.4			301.3
其他非流动负债	36.5			39.6
总负债	1,131.5			968.2
承诺和或有事项
股东权益:
普通股，面值每股0.01美元，授权200.0股；2017年12月31日发行44.0股，2016年12月31日发行48.7股	0.5			0.5
超过票面价值的资本	801.0			806.6
按成本价计算的库存股票，2017年12月31日的5.7股和5.6股，以及 分别于2016年12月31日	(104.8		）	(103.8		）
保留了赤字	(492.2		）	(114.7		）
累计其他综合损失	(22.4		）	(36.5		）
归属于股东的股东权益	182.1			552.1
无控感兴趣	8.6			8.8
股东权益总额	190.7			561.0
总负债和股东权益	美元	1,322.2		美元	1529年1。

 

由于四舍五入的关系，数字可能不准确。

 

表现出5

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

浓缩合并现金流量表⁽¹⁾

(百万)

	至十二月三十一日止年度
	2017			2016			2015
经营活动现金流量：
净收入（亏损）	美元	(379.0	）	美元	(115.1	）	美元	19.3
计入净收入（亏损）的非现金项目：
长期资产的折旧和摊销	40.1			39.6			34.9
债务发行成本和债务贴现摊销	6.4			1.2			0.6
（收益）权益法投资者的损失	(8.3		）	(16.4		）	0.2
商誉减值费用	86.9			—			—
除了临时减值的投资TBWES	18.2			—			—
资产处置和减值损失	0.8			14.9			16.9
冲销应计应收债权，净额	—			—			7.8
递延所得税的准备金	50.3			(9.0		）	(32.1		）
按市值计价的损失（收益）和养老金及退休后计划的先前服务成本摊销	(11.6		）	36.3			40.6
股票报酬，扣除相关所得税	11.8			16.1			7.8
资产负债变动：
应收账款	9.4			46.8			(54.8		）
权益法投资者的股息	50.1			12.2			20.8
应计应收保险	—			(15.0		）	—
正在进行的合同和合同的预付账单	(24.0		）	(13.3		）	63.0
库存	11.9			2.9			6.1
所得税	26.6			22.6			9.3
应付账款	(14.7		）	4.5			17.9
应计负债和其他流动负债	(12.5		）	25.1			11.5
养恤金负债、退休后应计及雇员福利	(44.6		）	(47.0		）	(2.3		）
其他,净	(7.8		）	(4.2		）	3.0
经营活动现金净额	(189.8		）	2.3			170.4
投资活动产生的现金流量：
限制现金和现金等价物减少	(2.3		）	9.4			6.3
投资法为权益投资法	—			(26.3		）	(7.4		）
购置物业、厂房及设备	(14.3		）	(22.5		）	(35.4		）
取得业务，所得现金净额	(52.5		）	(144.8		）	—
合营企业出售权益法投资所得	—			18.0			—
购买可供出售的证券	(29.3		）	(45.2		）	(14.0		）
可供出售证券的销售情况及到期日	35.5			29.8			5.3
其他,净	0.7			0.6			(0.6		）
投资活动产生的现金净额	(62.1		）	(180.8		）	(45.9		）

 

由于四舍五入的关系，数字可能不准确。

表现出5

Babcock & 威尔科克斯 Enterprises, Inc。

浓缩合并现金流量表⁽¹⁾

(百万)

 

由于四舍五入的关系，数字可能不准确。